Los analistas de BPI valoran los resultados de Laboratorios Almirall(véase Capital Bolsa: "Resultados Almirall").
Valoración Positiva de los resultados, por encima de las estimaciones de consenso principalmente por la severa política de reducción de costes.
Noticias Positivas
- Margen EBITDA por encima de las estimaciones consenso (15,0% vs 11,6% esperado) dada la implantación por parte de la compañía de una severa política de reducción de costes. El EBITDA se ha situado un 51% por encima de nuestras estimaciones (BPI) y un 17% por encima de las previsiones del mercado.
Las ventas netas suben un 2,5% a 925,5 millones de euros. El EBIT sube un 7,5% a 179,1 millones y el EBITDA un 6,1% a 243,9 millones de euros. El resultado neto sube un 11,4% a 151,5 millones de euros.
Los analistas de Renta 4 afirman son positivos respecto a Laboratorios Almirall, porque consideran que es una compañía con visibilidad de resultados, unos ratios de valoración muy atractivos, sin apenas deuda, y gran generadora de caja, "Almirall es una buena opción de inversión", afirman estos analistas.
Almirall firmó en abril de 2009 un acuerdo de co-marketing con Recordati, en virtud del cual Recordati otorgaba a Almirall los derechos de comercialización de la silodosina en spaña. Con este acuerdo, Almirall refuerza su negocio base durante los próximos años y fortalece su cartera de productos en el área urológica.
El producto, que Almirall comercializará bajo la marca Silodyx estará disponible en España cuando finalice el procedimiento de registro nacional a finales de 2010 y podría contribuir a las ventas de Almirall en la segunda mitad del presente ejercicio.
Los títulos de Almirall suben un 2,13% a 9,60 euros.
Luis de Blas, analista de Banesto Bolsa, recomienda Comprar los títulos de Almirall, con un precio objetivo de 13,30 euros, e incluye al valor dentro de sus tres acciones favoritas en el Sector Salud España, junto a Zeltia y Laboratorios Rovi.
Publicamos un extracto del análisis en el que fundamenta esta recomendación:
PIPELINE A VALOR DE NEGOCIO RECURRENTE
Tesis de Inversión
Por el lado de su negocio tradicional la compañía ha venido cumpliendo durante el año el guidance que había anunciado de crecimiento de un dígito bajo en ventas y neto normalizado, y dígito medio en EBITDA y EBIT mientras que para 2010 espera ventas y...
Publicamos un estracto del informe que Luis de Blas, analista de Banesto Bolsa, ha realizado sobre el Sector Salud España:
TRANQUILIDAD REGULATORIA
1. Tesis de Inversión Tras la salida a bolsa de varias compañías del sector en los últimos años, hemos preparado nuestro primer informesectorial de farma española donde incluimos tanto compañías farmacéuticas puras (ALM, FAE, ROVI, ZEL) como del sector servicios farmacéuticos (CBAV, DERM) o industriales farmacéuticos (GRF). En la parte general nos centramos en las particularidades regulatorias del sector farmacéutico así como de sus características específicas en España para luego comentar cada una de las compañías en particular.
Los aspectos más importantes que configuran el entorno del sector de cara a 2010...
La jornada del lunes nos dejó ligeras caídas que no cambian el panorama técnico de corto plazo. El Euro Stoxx 50 perforó su nivel de resistencia de corto/medio plazo, que ahora es soporte, mientras que el Dax y el FTSE extienden las subidas hacia nuevas resistencias.
El Ibex 35 lucha contra la barrera de los 8844.
El Dow Jones parece haber superado su resistencia clave entre 12550 y ...
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Los analistas de BPI valoran los resultados de Laboratorios Almirall (véase Capital Bolsa: 
Los analistas de Renta 4 afirman son positivos respecto a Laboratorios Almirall, porque consideran que es una compañía con visibilidad de resultados, unos ratios de valoración muy atractivos, sin apenas deuda, y gran generadora de caja, "Almirall es una buena opción de inversión", afirman estos analistas.
Almirall firmó en abril de 2009 un acuerdo de co-marketing con Recordati, en virtud del cual Recordati otorgaba a Almirall los derechos de comercialización de la silodosina en spaña. Con este acuerdo, Almirall refuerza su negocio base durante los próximos años y fortalece su cartera de productos en el área urológica.
Luis de Blas, analista de Banesto Bolsa, recomienda Comprar los títulos de Almirall, con un precio objetivo de 13,30 euros, e incluye al valor dentro de sus tres acciones favoritas en el Sector Salud España, junto a Zeltia y Laboratorios Rovi. 
Publicamos un estracto del informe que Luis de Blas, analista de Banesto Bolsa, ha realizado sobre el Sector Salud España:
La jornada del lunes nos dejó ligeras caídas que no cambian el panorama técnico de corto plazo. El Euro Stoxx 50 perforó su nivel de resistencia de corto/medio plazo, que ahora es soporte, mientras que el Dax y el FTSE extienden las subidas hacia nuevas resistencias.
