Ebro Foods comprará la división arrocera de SOS Corporación por 195€ millones y suscribirá 50 millones de euros en la ampliación de capital de 200 millones iniciada por SOS, informó la compañía que preside Mariano Pérez Claver a la CNMV.
El consejo de administración de SOS ha acordado hoy aceptar la propuesta vinculante realizada por el grupo presidido por Antonio Hernández Callejas, que, en caso de culminar, alcanzará una participación "significativa" en el capital de SOS y ocupará dos puestos en el órgano de gobierno.
La oferta está sujeta a la obtención del consentimiento de las entidades financieras acreedoras de SOS no más tarde del 14 de diciembre, debido a las obligaciones derivadas del contrato de refinanciación de SOS.
Antonio Hernández, presidente de Ebro Foods, ha declarado hoy en las jornadas Spain Investor Day de Madrid, que:
"En 2010 no me dará tiempo a comprar nada más, en 2011 sí. Tenemos un límite de 3 veces EBITDA. El conjunto de nuestra deuda podría llegar a 1.200 millones de euros con cómodos ratios de apalancamiento. La capacidad de compra será la diferencia entre 1.200 y 425 milones de euros",
Demetrio Carceller, presidente de Damm, declaró ayer que la compañía que preside ha alcanzado el 10% del capital de Ebro Foods (EVA -0,21% a 14,075€) , incrementándola desde la anterior participación del 8,8%.
Damm ya había anunciado su intención de incrementar su participación hasta este nivel, por lo que no es una sorpresa para el mercado.
Ebro ha conseguido una caída
de los ingresos del 6,6% en los primeros nueve meses del año hasta los 1.333,6 millones. El EBITDA
repuntó un 15% a 197,6 millones de euros vs. 195 millones esperado. El beneficio neto asciende un
156% a 346 millones de euros (gracias a los extraordinarios por la venta de su división lácteo) vs.
265,6 millones de euros.
El grupo espera cerrar 2010 con un EBITDA de 271,2 millones de
euros, un beneficio neto de 387,5 millones de euros y un incremento del 4,6% en sus
ventas.
Ebro anunció ayer que ha llegado a un acuerdo para adquirir la compañía
australiana Ricegrowers Limited por un EV de 600M AUS$(425M Eur). Ricegrowers es una compañía
cotizada que pertenece a agricultores australianos y vende cerca de 0,5m de ton de arroz alaño y
opera en la zona de Asia/Pacífico y Oriente Medio, donde tiene una posición de liderazgo. El acuerdo
está pendiente de duediligence, así como de aprobación por parte de la junta de accionistas, por lo
que se espera que concluya en marzo de 2011. En elactual año fiscal, según Ebro, se espera que la
compañía genere un EBITDA de 70M AUS$ (cerca de 50M Eur), que corresponde al19% del EBITDA que
estimamos para Ebro en 2010.
Opinión Espirito
Santo: Creemos que podría tratarse de una adquisición positiva, aunque no tenemos aún información
sobre las posibles sinergias: (i)La valoración implícita no es muy agresiva, puesto que el múltiplo
implícito de la adquisición (8,5x EV/EBITDA) está en línea con losmúltiplos actuales de Ebro y por
debajo de la media del sector (9,9x EV/EBITDA10E); (ii) Parece haber posibles...
La compañía comunicó ayer tarde, tras el cierre de mercado, (ver comentario Capital Bolsa) la firma de un acuerdo de exclusividad para negociar la compra del 100% del capital de la australiana Ricegrowers, empresa que opera bajo la marca SunRice. El valor acordado para la operación es de 600 Mn AUS$ (425 Mn €), quedando supeditado el acuerdo a la realización de la due diligence. Según Ebro, espera cerrar el acuerdo en marzo del año próximo por lo que la consolidación esperamos tenga lugar en el 2T.11.
Valoración. No debería de sorprender la noticia ya que era claro que tras la venta del negocio azucarero y lácteo, el siguiente movimiento sería de compra y dentro de las áreas de pasta o arroz. Quizás pueda haber sorprendido algo el tamaño de la operación, que entendemos se pagará con la liquidez disponible tras la venta del negocio lácteo. Si tenemos en cuenta el Ebitda estimado para este año, unos 50...
Ebro comunicó ayer tarde, tras
el cierre de mercado, la firma de un acuerdo de exclusividad con el Consejo de Administración de
Ricegrowers Limited para negociar la compra del 100% del capital de dicha
compañía.
Ricegrowers Limited, que opera en el mercado bajo la marca SunRice, es una compañía
cotizada en el Nacional Stock Exchange (NSX) de Australia, con sede en Nueva Gales del Sur,
Australia. SunRice vende aproximadamente 500.000 toneladas anuales de arroz bajo marca
principalmente en el canal retail y ocupa posiciones de liderazgo en los países y áreas geográficas
en las que está presente: Australia, Nueva Zelanda, Islas del Pacífico, Hong Kong, Singapur, Nueva
Guinea Papua, Oriente Medio y California y Hawai en USA.
En el ejercicio cerrado a 31 de
abril de 2010, SunRice obtuvo un EBITDA de AUS$56 millones (aprox. €40millones). Ebro espera que
Sunrice genere para el ejercicio en curso un EBITDA de AUS$70 millones (aprox.
€50millones).
El valor acordado para la transacción es de AUS$600 millones (unos
€425millones).
En las próximas semanas se realizará la revisión...
El presidente de la SEPI, Martínez Robles manifestó ayer en el Congreso que planea realizar desinversiones en Iberia, Ebro Foods (8,65% del capital) y REE. Martínez Robles afirmó que las desinversiones tendrían lugar en 2011 si las condiciones del mercado son apropiadas. El presupuesto 2011 incluye desinversiones de 215,2M Eur, mientras que el valor de mercado de estas participaciones, incluyendo sólo el 10% de REE, es de aproximadamente 800M Eur.
Red Eléctrica: El Estado español controla el 20% de REE y la ley de electricidad española limita en el 10% el nivel de privatización. Creemos que un flujo significativo de acciones en el mercado tendría implicaciones negativas para el precio de la accion de REE. Tenemos una recomendación NEUTRAL y un PO de 41Eur/acc. para REE. Precio objetivo 41,0 euros, recomendación neutral.
Ebro Foods: En relación con el overhang de las Cajas, parece que el gobierno tiene también la intención de reducir su participación....
La Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI)
prevé vender durante el próximo año sus participaciones en Iberia
, Ebro Foods y la mitad de su paquete en Red
Eléctrica, según declaraciones de un portavoz de la entidad pública.
El grupo de alimentación repartirá mañana un dividendo de 0,25 euros, que se divide en 0,10 euros en concepto al tercer pago con cargo a los resultados de 2009 y 0,15 euros como primer dividendo extraordinario por la venta de su filial láctea Puleva.
La jornada del lunes nos dejó ligeras caídas que no cambian el panorama técnico de corto plazo. El Euro Stoxx 50 perforó su nivel de resistencia de corto/medio plazo, que ahora es soporte, mientras que el Dax y el FTSE extienden las subidas hacia nuevas resistencias.
El Ibex 35 lucha contra la barrera de los 8844.
El Dow Jones parece haber superado su resistencia clave entre 12550 y ...
CAPITALBOLSA, SL. B-83684159 C/Arturo Soria, 259 28033 MADRID ESPAÑA. E-mail: info@capitalbolsa.com - Nota Legal Tfno.Directo 91 383 38 34 Registro Mercantil T 18.953, L 0, F 161, S 8, Hoja M-330975
Antonio Hernández, presidente de Ebro Foods, ha declarado hoy en las jornadas Spain Investor Day de Madrid, que:
Demetrio Carceller, presidente de Damm, declaró ayer que la compañía que preside ha alcanzado el 10% del capital de Ebro Foods (EVA -0,21% a 14,075€) , incrementándola desde la anterior participación del 8,8%.
Ebro ha conseguido una caída
de los ingresos del 6,6% en los primeros nueve meses del año hasta los 1.333,6 millones. El EBITDA
repuntó un 15% a 197,6 millones de euros vs. 195 millones esperado. El beneficio neto asciende un
156% a 346 millones de euros (gracias a los extraordinarios por la venta de su división lácteo) vs.
265,6 millones de euros.
Ebro anunció ayer que ha llegado a un acuerdo para adquirir la compañía
australiana Ricegrowers Limited por un EV de 600M AUS$(425M Eur). Ricegrowers es una compañía
cotizada que pertenece a agricultores australianos y vende cerca de 0,5m de ton de arroz alaño y
opera en la zona de Asia/Pacífico y Oriente Medio, donde tiene una posición de liderazgo. El acuerdo
está pendiente de duediligence, así como de aprobación por parte de la junta de accionistas, por lo
que se espera que concluya en marzo de 2011. En elactual año fiscal, según Ebro, se espera que la
compañía genere un EBITDA de 70M AUS$ (cerca de 50M Eur), que corresponde al19% del EBITDA que
estimamos para Ebro en 2010. 
La compañía comunicó ayer tarde, tras el cierre de mercado, (ver 
Ebro comunicó ayer tarde, tras
el cierre de mercado, la firma de un acuerdo de exclusividad con el Consejo de Administración de
Ricegrowers Limited para negociar la compra del 100% del capital de dicha
compañía.
La jornada del lunes nos dejó ligeras caídas que no cambian el panorama técnico de corto plazo. El Euro Stoxx 50 perforó su nivel de resistencia de corto/medio plazo, que ahora es soporte, mientras que el Dax y el FTSE extienden las subidas hacia nuevas resistencias.
