- Tras el anuncio de ayer del BdE con la adjudicación de CAM a Sabadell, el banco hizo una presentación ampliando los detalles de la operación. 

- La transacción incluye un favorable Esquema de Protección de Activos (EPA) sobre 24,6 Bn € (el 48% del crédito total de CAM) que abarca la parte más problemática de la cartera de crédito: exposición en crédito promotor (11,8 Bn €), activos inmobiliarios adjudicados+participaciones en empresas del sector (6,9 Bn €) y una parte de crédito a PYMEs e hipotecas a particulares. El EPA cubrirá el 80% de las pérdidas potenciales sobre la parte no provisionada de esa cartera (4 Bn € provisiones actuales), es decir 16,6 Bn €. 

La CNMV suspendió el viernes la cotización de las cuotas participatidas de Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), un día después de conocerse los planes que tiene su nuevo dueño, Banco Sabadell , sobre la entidad levantina.

El presidente de Sabadell, Josep Oliu, dijo el jueves que cerrará unas 300 oficinas de CAM (de las 939 que tiene) y reconoció que los tenedores de las cuotas participativas de CAM perderán su inversión en la entida

El Banco de España optó finalmente por adjudicar la intervenida CAM a Banco Sabadell , tras una subasta en la que la entidad catalana era la única candidata para asumir el deteriorado balance de la caja levantina.

El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) dijo que la adjudicación, que se realizará por el precio simbólico de 1 euro, no tendrá coste para las cuentas del Estado, que se había hecho con el control de la caja en julio, ya que la operación se realizará a través del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), un vehículo que se financia con las aportaciones de las entidades financieras.

Los analistas de Ahorro Corporación realizan la siguiente valoración de la posible operación Banco Sabadell-CAM:

A la operación no le falta sentido estratégico…

La fusión con CAM permitirá a Sabadell mejorar significativamente su cuota de mercado a nivel nacional (desde el 3,3% hasta el 5,6% en términos de oficinas), sobre todo en la Comunidad Valenciana (desde el 2,8% hasta el 11,5%).

CAM es el valor que más sube del mercado continuo español en la jornada de hoy (+28,26% a 1,18 euros). El título está intentano perforar la directriz bajista que desarrolla desde septiembre de este año, y cuya ruptura sugeriría un cambio de sesgo.

Dada la verticalidad del valor esperaríamos a que se confirmara dicha ruptura, y a la posterior y previsible vuelta a la directriz perforada, para tomar posiciones largas.

Expansión ha informado que según fuentes del mercado, de las siete ofertas no vinculantes presentadas a finales de septiembre para la subasta de CAM, sólo Banco Sabadell ha presentado ayer una propuesta para la puja final de la CAM, y que sin embargo, BBVA, Santander y CaixaBank han decidido no pujar, aunque anunciaron que estarían dispuestas a adquirir algunos activos como una parte de su red de oficinas.

Hoy finaliza el plazo para que las entidades interesadas presenten sus ofertas vinculantes por la CAM. Entre los finalistas en la puja estarían Santander, BBVA y Sabadell mientras que Ibercaja, Barclays y el fondo JC Flower se habrían descolgado del proceso.

- La puja por CAM se cierra hoy con Santander como favorito (Expansión); Ordóñez vuelve a suavizar los requisitos para adjudicar CAM, ofreciendo asumir las pérdidas por el ladrillo (El Economista)

- Popular vuelve a dar depósitos al 4 por ciento y pagarés al 4,5 por ciento (Expansión)