La totalidad de las entidades financieras participantes en el crédito sindicado suscrito en 2007 por 650 millones de euros han autorizado el aplazamiento del pago de la amortización prevista el día 31 de marzo de 2012.
NH Hoteles pide ampliar plazo para devolver crédito sindicado
La hotelera ha solicitado a sus entidades acreedoras ampliar hasta el 31 de marzo de
este año el plazo para devolver 195 millones de euros correspondiente
al crédito sindicado suscrito en 2007 por 650 millones de euros y del
que ha amortizado unos 200 millones de euros.
Tomar posiciones.
La ruptura con el grupo chino HNA
impide a NH Hoteles cumplir su
límite de deuda acordada con los
bancos en 2011.
En noviembre, su
deuda era de 5,02 veces el Ebitda,
mientras las entidades financieras le
exigen terminar el año con una deuda
no superior a 3,75 veces el Ebitda.
En
Bolsa, la cotización podría subir hasta
la directriz bajista. Pasarla es difícil.
La hotelera informa que ante
el vencimiento el próximo mes de febrero de 195 millones de euros correspondientes al crédito
sindicado suscrito en 2007 por importe de 650 millones de euros, ha presentado a las entidades
acreedoras una propuesta que contempla un calendario para la nueva financiación de hasta cinco años
cuya amortización se propone de forma creciente mediante la generación de fondos por la propia
compañía a lo largo de los próximos ejercicios y un plan de generación de liquidez por la
venta de activos por un importe inferior al último plan de desinversión acometido.
En declaraciones recogidas por Bloomberg de Adam Tom, director ejecutivo de HNA, la entrada en el capital de NH por parte de HNA no se llevó a cabo por cuestiones “técnicas” y ambas partes siguen discutiendo detalles de la operación.
En los meses de octubre y noviembre el Beneficio de Gestión alcanza €117 millones (+40% vs 2010) y el EBITDA los €69 millones (+96%).
La contribución de estos meses permite alcanzar un Beneficio Neto del grupo de €25,6 millones frente a los €-40,2 millones de los primeros 11 meses del año anterior (+164% vs. 2010).
Los analistas de La Caixa realizan el siguiente análisis sobre NHH:
- Un paso en falso en la estrategia y en los números. La renuncia de HNA supone un paso atrás en la situación de NHH que ahora debe volver a hacer frente a la renegociación de la deuda sin haber cumplido con los covenants (DFN/EBITDA <4x, EBITDA/Gastos financieros >4x) vs DFN/EBITDA 11e: 5x, 12e: 5,9x). En el medio plazo también afectará a los números puesto que habrá menos disponible para la renovación de activos (se esperaba que al menos un tercio de los 330 Mns € de la ampliación de capital pudieran ir destinados a ello).
El banco de inversión Natixis dijo el miércoles que rebajaba la recomendación de NH Hoteles a "reducir" desde "neutral", al tiempo que recortaba el precio objetivo de la cadena hotelera a 2 euros desde 3,2.
CAPITALBOLSA, SL. B-83684159 C/Arturo Soria, 259 28033 MADRID ESPAÑA. E-mail: info@capitalbolsa.com - Nota Legal Tfno.Directo 91 383 38 34 Registro Mercantil T 18.953, L 0, F 161, S 8, Hoja M-330975
Tomar posiciones.
La ruptura con el grupo chino HNA
impide a NH Hoteles cumplir su
límite de deuda acordada con los
bancos en 2011. 
La hotelera informa que ante
el vencimiento el próximo mes de febrero de 195 millones de euros correspondientes al crédito
sindicado suscrito en 2007 por importe de 650 millones de euros, ha presentado a las entidades
acreedoras una propuesta que contempla un calendario para la nueva financiación de hasta cinco años
cuya amortización se propone de forma creciente mediante la generación de fondos por la propia
compañía a lo largo de los próximos ejercicios y un plan de generación de liquidez por la
venta de activos por un importe inferior al último plan de desinversión acometido.
En declaraciones recogidas por Bloomberg de Adam Tom, director ejecutivo de HNA, la entrada en el capital de NH por parte de HNA no se llevó a cabo por cuestiones “técnicas” y ambas partes siguen discutiendo detalles de la operación.
En los meses de octubre y noviembre el Beneficio de Gestión alcanza €117 millones (+40% vs 2010) y el EBITDA los €69 millones (+96%). 
Los analistas de La Caixa realizan el siguiente análisis sobre NHH:
JAZZTEL apunta a otro buen año: 
