Los analistas de Banesto Bolsa escogen a Acciona y Gamesa en el sector de energías renovables, y añaden:

Acciona (Comprar, p.o. €130/acc.) es nuestra favorita del sector de operadores de renovables, destacando la sensible mejora de su perfil de riesgo financiero tras el cierre de la refinanciación de €1,4bn en abril 11 y la buena evolución del plan de desinversión de activos no estratégicos (€835mn EV desde enero 11, €220mn EV pendientes para 2012e), que se combina con una atractiva valoración (-50% dcto vs. €130 valor suelo, +100% potencial; +40% potencial vs. €90 target con negocios no renovables a valor 0 equity).

Gamesa (Comprar, p.o. €8.07/acc. +170% potencial.) es nuestra favorita de los fabricantes de aerogeneradores. GAM y el sector está cotizando en mínimos históricos (-50% 2010, -50% 2011 vs. -17% Ibex). A estos niveles de €3 (x 0,4 BV, 3.5x Ebitda 2011, 2,5x sin Energía) pensamos que el mercado está descontando la quiebra de la compañía y el colapso total de la energía eólica mundial. Paradójicamente, tras los rtdos de los 9m11 (pedidos cubren 100% guidance, 35% guidance 2012, +10%) GAM se encuentra en el momento de mayor visibilidad de los últimos 2 años que contrasta con una cotización en mínimos históricos que, a nuestro entender, supone una clara oportunidad de inversión. Gamesa y Acciona nuestras favoritas del sector de renovables