Los resultados del tercer trimestre de 2001 y la falta de visibilidad hacen que Bankia Bolsa rebaje sus estimaciones de EBITDA de 2011-12 en un 12% y el de 2013 en un 7%.

Los mismos expertos dicen que en los 9M11 las ventas subieron un 8%, el EBITDA mejoró un 10% y el beneficio neto creció un 5%. "Aunque los resultados son inferiores a lo esperado, son razonablemente buenos, considerando las circunstancias económicas actuales, la sobrecapacidad y fuerte competencia en algunos de los principales mercados y el hecho de que el Grupo ha estado funcionando a una media del 65,2% de la capacidad en acería", señalan.

Así, ajustan el valor teórico a 13,80 EUR desde 14,20 EUR anterior y mantienen la recomendación de comprar, a pesar de que en el corto plazo no ven catalizadores. Más adelante, la probable reordenación del sector en Europa podría ser un revulsivo para la acción. Además, la fase I de Bahru comenzará a funcionar en noviembre y la fase II, con mayor capacidad, en la primera parte de 2013.