 Los analistas de Banesto Bolsa señalan respecto a Jazztel:
De cara a la publicación de resultados el próximo día 27 de julio, JAZ (Comprar p.o. 4.84€/acc) podría presentar una oportunidad de inversión. Además de unos resultados que creemos serán buenos, la acción ha registrado una caída del -8.3% desde el pasado día 7/06/2011.
Estimamos un crecimiento del 37.5% en base de clientes activos de ADSL hasta los 961.857 usuarios (1.03-1.05mn estim. compañía cierre 2011); unos ingresos de €356mn (+26%) y un Ebitda de €65mn (+77%).
Esperamos un impacto limitado en márgenes (18.4% vs. 18.5% 1T11 margen Ebitda) derivado de la revisión al alza del precio del bucle de abonado (8.32€/acc desde 7.79€/acc). No descartamos que la compañía pueda revisar al alza el guidance 2011:
i) servicios ADSL activos 1.030-1.050
ii) ingresos €730mn-€750mn
iii) Ebitda €120mn-€130mn
iv) B. Neto €25mn-€35mn
v) inversiones €70mn-€80mn.
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