Abengoa ha llegado a un acuerdo estratégico con CEMIG, que incluye la venta de las participaciones en las líneas de trasmisión en Brasil por 485M Eur. El acuerdo es parte de la estrategia de rotación de activos de la compañía y reducirá la posición de deuda neta de Abengoa en unos 656M Eur. Abengoa crea una joint venture con CEMIG para desarrollar un negocio de trasmisión de energía en la región. La joint venture que agrupará cuatro concesiones de trasmisión actualmente propiedad de Abengoa: STE, ATE, ATEII y ATE III, en las que ahora CEMIG tendrá una participación del 50%. Abengoa también venderá el 100% de la compañía de concesiones NTE a CEMIG. El acuerdo generará 485M Eur (dependiendo del tipo de cambio aplicado) en caja, reduciendo su posición de deuda neta consolidada en unos 656M Eur y la ganancia neta estimada en la venta estará en el rango de 27 a 30M Eur, y podría variar en función de la fecha y los costes finales de la transacción e impacto por tipo de cambio, entre otras variables.

Opinión Espirito Santo: El acuerdo parece positivo desde un punto de vista estratégico, puesto que Abengoa consigue otro socio en Brasil, lo que probablemente le permita crecer en la región. En términos financieros, aún no hemos comprendido totalmente los detalles, pero parece que el acuerdo se ha realizado aproximadamente a 7x EV/EBITDA, mientras que nosotros teníamos 8x EV/EBITDA para estos activos, pero aún tenemos que confirmar los datos. Teníamos una valoración de capital para estos activos de 750M Eur y el acuerdo por el 50% se realizó en 485M Eur, pero no incluye todos los activos.