Como publicábamos anteriormente, Abengoa ha alcanzado un acuerdo con la empresa brasileña Compañía Energética de Minas Gerais (CEMIG) por el que ésta se hará con el 50% de varias concesiones que Abengoa tiene en el país (STE, ATE, ATE II y ATE III) y con el 100% de la concesión NTE.

Valoración Ahorro Corporación. Los activos objeto de la transacción suman una longitud de 2.518km (un 85% de los km actualmente en operación) y llevan en operación una media de 5 años. Del total, Abengoa seguirá participando en la gestión de 2.138 kilómetros, mediante la creación de una joint venture con CEMIG, que le permitirá seguir creciendo en esta actividad en Brasil y otros países de Latinoamérica.

Abengoa obtendrá de la operación 485Mn€ de caja, una reducción de deuda neta consolidada de 656Mn€ millones de euros y una plusvalía estimada después de impuestos entre 27Mn€ y 30Mn€. Preferimos esperar a tener más detalles sobre la consolidación de los ingresos de la joint venture para calcular el nuevo apalancamiento.

Nuestra estimación es que las concesiones vendidas generaban en torno a 130Mn€ anuales de EBITDA. El equipo gestor celebrará un conference call hoy a las 1100h para explicar más en profundidad la operación.