Los analistas de La Caixa comentan que desde un punto de vista financiero, la operación permitirá a Sacyr poder reducir su deuda corporativa que a cierre de 2010 alcanzó los 414 millones de euros, por lo que tras la ampliación de capital de 100 Mns en enero junto con los 299 Mns  de la emisión de bonos, dejaría prácticamente eliminada la deuda corporativa. ·

Además, consideran que desde un punto de vista de dilución en resultados, la emisión tendrá un efecto negativo reducido de aprox. 5 Mns euros, ya que por una parte, los gastos financieros netos de impuestos del bono serán de 13,7 Mns euros (aplicando el tipo máximo), mientras que los fondos de los bonos ayudarán a repagar la deuda corporativa que estimamos tengan un ahorro en los costes financieros netos de 8,4 Mns euros.

A nivel de valoración, han realizado una aproximación al efecto post conversión de los bonos en el precio objetivo lo que supondría una ligera mejora en un 1% hasta los 9,5 euros/acc vs 9,3 euros/acc actual, en donde asumen una emisión de 27 Mns acciones nuevas (vs 394 Mns acc actuales) a un precio de conversión de 11 euros/acc (precio actual más una prima del 30%). Valoran la operación de una manera positiva ya que por una parte se reduce riesgo financiero y permite realizar una ampliación a un precio superior al actual de mercado.