El Consejo de Administración ha acordado llevar a cabo una emisión de bonos convertibles y canjeables en acciones ordinarias de nueva emisión o ya en circulación de la Sociedad (los “Bonos”), con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas.

El importe nominal de la emisión es de 200.000.000,00 de euros ampliable en 99.000.000,00 de euros nominales adicionales, esto es, hasta un importe nominal máximo total de 299.000.000,00 de euros, con previsión de suscripción incompleta y con vencimiento el 1 de mayo de 2016.

Los Bonos devengarán un interés fijo anual pagadero trimestralmente, que será finalmente determinado por la Sociedad una vez haya concluido la prospección de la demanda por el Lead Manager y que se estima se fije entre el 5,75% y el 6,50% nominal anual.

Los Bonos serán convertibles o canjeables, a opción de sus titulares, por acciones de la Sociedad, pudiendo decidir esta última si entrega acciones nuevas o acciones existentes. El emisor tendrá la opción, entre el 10 de mayo de 2012 y el 10 de mayo de 2014, al pago anticipado de los Bonos si el valor de las acciones subyacentes supera el 170% del precio de conversión vigente durante un periodo de tiempo concreto. Dicho porcentaje será del 130% a partir del 10 de mayo de 2014.