Los Bonos devengarán un interés fijo anual pagadero por semestres vencidos, que será finalmente determinado por la Sociedad una vez haya concluido la prospección de la demanda por las Entidades Directoras y que se estima se fije entre el 4,00 y el 4,50% anual.

El Emisor tendrá la opción, a partir del tercer año, al pago anticipado de los Bonos si el valor de las acciones subyacentes supera el 130% del precio de conversión vigente durante un periodo de tiempo concreto.

El precio de conversión (el “Precio de Conversión”) se fijará por la Sociedad atendiendo a:

(a) El precio en Bolsa de las acciones de la Sociedad, determinado sobre la base de la media ponderada del precio de cotización de dichas acciones por su volumen de negociación en Bolsa durante el periodo comprendido entre el presente anuncio de la Emisión (“launch”) y la fijación del Precio de Conversión antes citado previsiblemente en el día de hoy (“pricing”); y

(b) una prima de conversión también por determinar, que se fijará entre el 30% y el 35% de dicho precio, determinada a resultas del proceso de prospección de la demanda que hayan realizado las Entidades Directoras.

La suscripción y desembolso de los Bonos tendrá lugar en la fecha de cierre, inicialmente prevista para el día 3 de febrero de 2010, siempre y cuando se cumplan las condiciones previstas para ello en el Contrato de Emisión.