El BCE vuelve a salir al rescate de los mercados

La jornada comenzará con moderados descensos en las bolsas asiáticas. La incertidumbre geopolítica era el factor que la mayoría de gestores escogían para justificar sus ventas. El Nikkei japonés y el ASX australiano caían algo menos del medio punto porcentual. La bolsa china subía moderadamente.
Conocíamos el dato de sentimiento consumidor de China en el mes de noviembre que subía a 113,1 frente 109,7 del mes anterior, y el de confianza de pequeños negocios en Japón del último mes que alcanzaba la mayor lectura desde marzo de 2014.
En Europa se publicaba antes de la apertura de las bolsas del viejo continente el dato de confianza consumidora del mes de noviembre que subía a 96 frente 95 esperado.
Como vemos buenos datos de confianza consumidora, aunque aún no recogen la incertidumbre provocada por los atentados terroristas de París y las amenazas de nuevas acciones en otros países europeos. Veremos los datos de diciembre porque estos sí los recogerán.
La apertura de las bolsas europeas fue plana, con un peor comportamiento del Ibex 35 que caída medio punto porcentual. En España era noticia la ruptura de las negociaciones entre Abengoa y Gonvarri Corporación Financiera para entrar en el capital de la primera, al no cumplirse las condiciones requeridas para la consecución del mismo. Los títulos de Abengoa eran suspendidos por la CNMV. La cotización volvió a reanudarse unas horas más tarde con una caída de cerca del 60%. A cierre la pérdida es del 53,85%.
Tras la primera hora de contratación, con el Eurostoxx 50 plano, se publicaban los pedidos industriales en Italia en el mes de septiembre con una sólida subida del 2,0% mensual. En términos interanuales bajaron un 0,8%.
Pero quizás lo más importante de la jornada vino precisamente tras la publicación de ese dato. Según diversas fuentes del BCE, el organismo se estaría planteando la posibilidad de aplicar cargos sobre los bancos que aparquen efectivo, así como ampliar el programa de compra de bonos. Estas medidas irían encaminadas por un lado a llevar a la inflación a su objetivo del 2%, y por otro a impulsar el crecimiento en la zona euro.
Tras la publicación de esta noticia el Eurostoxx 50 se disparó al alza subiendo por encima del punto porcentual. Subidas en las bolsas que no se redujeron a pesar del mal dato de ventas minoristas de Italia del mes de septiembre.
Destacar también la caída de los rendimientos del bund alemán a 10 años por debajo del 0,50% debido a la subida en los precios. Subida que no fue únicamente en la deuda alemana. Peter Chatwell, estratega de Mizuho, señalaba: "La noticia es positiva para los bonos en general, ya que muestra que hay más discusión sobre un recorte de las tasas de depósito"
A media sesión la subida en el Eurostoxx 50 era del 1,15%, mientras que la bolsa española perdía más del medio punto porcentual por el mal comportamiento de los títulos de Abengoa, y de grandes valores como el Santander, el Popular, Sabadell o Repsol.
Ante el cierre mañana de Wall Street por la festividad del Día de Acción de Gracias, y la media sesión del viernes, hoy se publicaban un gran número de datos macro en EE.UU. Lo más destacado:
- Pedidos bienes duraderos octubre +3% vs +1,5% esperado.
- Peticiones subsidios desempleo 260.000 vs 270.000 esperado.
- Gastos personales octubre +0,1% frente +0,3% esperado. Ingresos personales +0,4% vs +0,4% consenso.
- Índice de precios de la vivienda EE.UU. +0,8% septiembre frente +0,5% esperado.
- PMI servicios noviembre 56,5 frente 55 esperado.
- Confianza consumidora U. Michigan 91,3 vs 93,1 esperado.
Datos mayoritariamente positivos, que refuerzan la idea de que la Fed subirá tipos en su reunión de diciembre. La bolsa de EE.UU. se los tomó de manera neutral, y a cierre del mercado europeo cotizan prácticamente planas.
En suma, jornada con multitud de referencias macroeconómicas, pero donde la clave de la sesión ha estado en las filtraciones de miembros del Banco Central Europeo de que seguirán tomando medidas convencionales y no convencionales para impulsar la inflación y el crecimiento. Los inversores las han recogido con renovado ánimo comprador.