Bankia. Conclusiones tras conferencia de resultados

Los resultados 9M14 han sido mixtos en términos comparativos con nuestras estimaciones, sin embargo se confirma la positiva evolución de fondo de las cifras con una recuperación gradual de los ingresos, la generación de capital y la reducción de la tasa de morosidad. Destacar, la composición del margen bruto donde el 94% lo constituyen los ingresos recurrentes (margen de intereses + comisiones netas).
Destaca la buena marcha en la desinversión de carteras de crédito, habiendo alcanzado un nuevo acuerdo para la venta de una cartera por importe de 943 mln de euros cuyo impacto se volverá a hacer patente en la evolución de la tasa de morosidad. (Leer más)