El rebote sigue en vigor de la mano de unos aceptables datos macro

Por otra parte, los rumores sobre los resultados de los test de estrés a los bancos de la eurozona se están disparando ya que los bancos ya están conociendo los resultados de los AQRs como adelanto a los resultados completos de los stress tests que serán publicados el domingo. Lo normal es que entre esta tarde y mañana se produzcan multitud de filtraciones con lo que la volatilidad especialmente en el sector puede ser brutal.
Los últimos rumores que hemos conocido apuntan a que Alpha Bank habría aprobado los test de estrés. Además, el CEO del Deutsche Bank dijo que era probable que todos los bancos alemanes aprobaran los test de estrés y que ninguno de los 24 bancos alemanes que se enfrentan a las pruebas de estrés déficit de capital del BCE tendrá que aumentar su capital.
Al otro lado del Atlántico, el estado de ánimo es más optimista mientras los inversores estadounidenses celebran los datos en euros y se deleitan conlos buenos resultados empresariales que superaron las previsiones.
El FTSE Eurofirst 300, que había llegado a caer un 1,2 por ciento después de que los inversores heredaran el mal tono asiático y un PMI francés decepcionante, para finalizar con una subida del 0,63%. El Ibex 35 se anota un avance del 0,82% a 10.333,7 y el Euro Stoxx 50 un 1,17% a 3.043,64.
El euro se ha recuperado algo de sus pérdidas iniciales para cotizar con una moderada subida a 1,2650. La rentabilidad del bono alemán a 10 años asciende 3 puntos básicos al 0,89 por ciento, después de que el PMI de la eurozona y de Alemania superara las estimaciones.
La actividad en Alemania proporcionó gran parte del impulso alcista, mientras se aminorara la ansiedad por la reciente desaceleración económica del país.
El PMI de la zona euro registró un aumento en octubre pero si sólo se observa la lectura del índice global, uno deja de percibir el panorama más sombrío que presentan los otros índices del estudio, que muestran que la región se tambalea, con posibilidades de una nueva desaceleración. El crecimiento de los nuevos pedidos se desaceleró, acercándose más al estancamiento, y los pedidos pendientes de realización han caído a un ritmo más intenso, provocando una reducción del empleo por primera vez en casi un año. Los datos del estudio están prácticamente en concordancia con un aumento de PIB del 0.25% en el tercer trimestre, pero a menos que la demanda se incremente pronto, el crecimiento podría debilitarse nuevamente en el cuarto trimestre del año, y podrían intensificarse las presiones deflacionistas.
Pero el estado de ánimo entre los inversores de renta variable europea sigue siendo cauteloso, no ayudando las declaraciones del minorista Tesco y el grupo de bienes de consumo Unilever.
En Wall Street, el S&P 500 sube un 1,4 por ciento, con el apoyo de una serie de resultados bien recibidos, sobre todo de Caterpillar y 3M.
Los datos macroeconómicos en Estados Unidos que conocimos fueron mixtos.
Las peticiones semanales de subsidios por desempleo EE.UU. subieron a 283.000 frente 264.000 de la semana anterior, y 282.000 esperadas. Sin embargo, las peticiones continuas se situaron en 2,351 millones frente 2,380 millones esperados y 2,389 millones anterior.
El índice de precios inmobiliarios FHFA en Estados Unidos ascendió un 0,5% en agosto frente al 0,1% anterior y 0,4% esperado.
El indicador líder de la Conference Board (LEI) de los EE.UU. aumentó un 0,8 por ciento en septiembre a 104.4 (2004 = 100) frente al +0,6% esperado por el mercado.
Mientras el apetito de riesgo asciende, la demanda disminuye para los bonos del gobierno de los países centrales, empujando a la baja el rendimiento del bono EEUU a 10 años 4 puntos básicos, hasta el 2,27 por ciento.
El petróleo intenta rebotar tras el reciente desplome por las preocupaciones sobre el exceso de oferta. El crudo Brent ha perdido más de un 25 por ciento desde junio, pero hoy sube 1,14 dólares a 85.85 dólares el barril. El contrato de petróleo West Texas Intermediate cayó a un mínimo de dos años, cerca de 80 dólares el barril el miércoles en respuesta a otro aumento en los inventarios de crudo en Estados Unidos, pero hoy suma 82 centavos, a 81,34 dólares.
Los bajos precios de la energía reflejan la creciente desconfianza del mercado sobre las presiones deflacionarias que barren las economías desarrolladas. El PMI de la zona euro, por ejemplo, mostró un índice de precios de producción en su nivel más bajo desde 2010, y esas preocupaciones se ilustran por las noticias de que Japón ha subastado deuda a un rendimiento negativo por primera vez en su historia.
El índice del dólar sube un 0,2 por ciento y la libra esterlina se deprecia un 0,2 por ciento frente al dólar a 1,6017 después de que las ventas minoristas del Reino Unido no alcanzaran los pronósticos. El rublo ruso se deprecia un 0,8 por ciento frente al dólar a un nuevo mínimo histórico de Rbs41.72 por las preocupaciones sobre una posible rebaja de la calificación crediticia de Moscú.