Carlos Montero
Adoptar y mantener una estrategia coherente es enormemente complicado
El pasado lunes recopilábamos en estas páginas algunas de las recomendaciones de inversión de los principales gestores y analistas del mercado. Hoy les traigo otra serie de consejos en la misma línea, que nos ayudarán a sobrevivir en el difícil entorno financiero actual.
William H. Ruane, uno de los gestores
más admirados por Warren Buffet, tenía claro los siguientes principios básicos de
inversión:
1. "Nadie sabe lo que hará el mercado"
2. "Olvide el nivel del mercado. Lo
único que importa es la situación específica que tiene que ver con sus acciones."
"Si se
centra en comprender sistemas simples (una empresa individual), un individuo puede superar al
mercado. Y lo más importante, cuando usted compra una acción por mucho menos de su valor intrínseco,
no necesita una escenario favorable para que la cotización vaya a su favor, dado que el margen de
seguridad que mantiene en su inversión, en el medio/largo plazo, le permitirá soportar los cambios
de ciclo económicos en su contra", añade el analista Tren Griffin.
3. "Ponga la mayor parte
de su dinero en seis o siete acciones que usted ha estudiado concienzudamente".
4. "La verdad
está en los detalles y la investigación intensiva sobre ideas de inversión, es de gran importancia
para evitar grandes errores".
5. "Utilice los resultados de su propia investigación, en lugar
de utilizar los análisis de otros".
6. "Si tiene una gran idea cada dos años, en realidad lo
está haciendo bien."
7. "Usted no actúa racionalmente cuando invierte con dinero prestado. No
pida dinero prestado. Si usted es inteligente, no lo necesitará. Si usted es tonto, no lo
querrá".
8. "Siempre he pensado en mí mismo como un corderito manso que tiene miedo de ser
esquilmado"
No cometa errores de novato, este es el consejo del analista Jeff Reaves. Estos
errores son:
1. Perseguir la manada: Todo el mundo sabe la frase, "comprar barato, vender
caro". Pero con frecuencia, ocurre lo contrario, ya que las inversiones populares reciben una amplia
cobertura mediática, y los inversores terminan comprando a un precio muy alto cuando la acción ya ha
subido todo su potencial
2. Aferrarse a un valor, primera parte: El otro lado de "comprar
bajo, vender alto" que los inversores olvidan es la idea de vender en los techos de mercado. A
menudo la gente se enamora de una inversión de la que ha obtenido grandes beneficios, convencido de
que si sus acciones han subido un 5% este año el próximo ascenderán un 50%. Por desgracia, ese tipo
de cosas no es muy común, y es más seguro vender las acciones que pierden su brillo.
3.
Aferrarse a un valor, segunda parte: Por supuesto, las malas inversiones pueden ser igualmente
difícil de vender. A nadie le gusta hacer efectiva una pérdida, y es fácil convencerse de que los
descensos durarán poco y que el rebote está a la vuelta de la esquina. Así que recuerde esto: Si
usted invierte en una acción que se desploma, y necesita que suba un 20% para recuperarse, no hay
ninguna regla que diga que usted tiene que conseguir ese 20% con esa acción específica, en lugar de
una inversión alternativa.
4. Ser codicioso: Si usted tiene confianza en una inversión,
parece una buena idea meter mucho dinero. Pero es muy arriesgado poner todos los huevos en una o dos
cestas. Nunca permita que una sola posición represente más de un 10% de su cartera, incluso si usted
piensa que es una "cosa segura".
5. Entrar en el momento equivocado: Innumerables informes
muestran que el momentum es lo más importante en la inversión. Es normal que los inversores novatos
se pierdan gran parte de un mercado alcista y se lo jueguen todo cerca de los techos. Si usted es un
inversor intradía tenga en cuenta las comisiones que al final se comen gran parte de las ganancias,
por no mencionar el estrés añadido. A menos que tenga una bola de cristal, los inversores novatos
deberían de pensar en invertir a largo plazo en lugar de entrar y salir muchas veces.
Los
analistas de The Kirk Report nos ofrecen seis consejos para ser un mejor trader:
1. Tenga una
rutina diaria: Es necesario establecer una rutina paca cada día que opere en el mercado (y los días
que no lo haga). Hay mucho trabajo que hacer todos los días y la única manera de hacerlo bien es
tener una rutina y ajustarse a ella todos los días.
2. Adopte y mantenga una estrategia
coherente: A los traders les encanta retocar y abandonar estrategias que tienen problemas de
rendimiento en el corto plazo. En resumen, muchos cometen el error de dar demasiada importancia a
los resultados a corto plazo en lugar de ver una actuación a largo plazo. La forma de elevar su
consistencia es hacer la misma cosa una y otra vez y sólo modificarla cuando sea
necesario.
3. Simplificar, simplificar y simplificar más: Los traders de élite tienen
estrategias simples que trabajan constantemente sin mucho análisis, factores o pasos.
4.
Monitorice lo que haga todos los días: La única manera de ser más coherente es entender primero lo
que está haciendo y eso sólo viene mediante el seguimiento de todo lo que haga.
5. Diagrama
de flujo de todo: soy un gran creyente en el uso de diagramas de flujo para delinear una estrategia
de inversión y comercio. Si usted nunca lo ha hecho antes, es casi una obligación.
6.
Establezca sus reglas y siga las normas: Una vez que dibuje su organigrama, puede desarrollar reglas
con las cuales operar en el mercado. En esencia, las reglas de su estrategia. Una vez que tenga las
reglas, si las sigue con consistencia, usted será más consistente.
Creemos que estas
recomendaciones a la hora de plantearse una inversión, de evitar cometer errores, y de mejorar
nuestras técnicas de trading, son especialmente valiosas si tiene la serenidad, aplomo y paciencia
de seguirlas.
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