Primeras valoraciones de los resultados del BBVA

Los analistas de Bankinter señalan respecto a los resultados del BBVA que su impresión preliminar es más bien positiva, observándose una recuperación de cifras en el 2T tomado aisladamente a todos los niveles de la cuenta de resultados y la morosidad empieza a retroceder a un ritmo razonablemente rápido.
Cifras principales comparadas con lo esperado por el consenso (Reuters): Margen Bruto (Ingresos Totales) 10.368M€ (-4,8%) vs 10.190M€ esperados; Margen de Intereses 7.038M€ (-3,6%) vs 6.851,5M€ esperados y tomando el 2T aisladamente 3.647M€ vs 3.460,5M€ esperados (a este nivel ya empieza a notarse que las cifras son realmente mejores de lo esperado, incluso en la parte alta de la cuenta de resultados); BNA 1.328M€ (-53,9%) vs 1.329,6M€ esperados, siendo el BNA recurrente (sin extraordinarios, que fueron elevados en 2T'13) 1.544 (11,7%) y tomando el 2T aisladamente 704M€ (+27,1%). Tasa de morosidad: 6,4% vs 6,6% en marzo (sector 13,39%). Core Capital (Basilea III) 10,0% vs 9,9% en marzo.
Recordamos que incluimos BBVA este lunes 28 entre nuestras ideas de corto plazo en la Estrategia de Inversión Semanal en base a la expectativa, precisamente, de unos buenos resultados, con un "profit taking" recomendado en 10,0€.